■本報記者 李 文

實(shí)際上，目前定增的火爆程度已經(jīng)超過了IPO，今年以來券商獲得的定增項(xiàng)目承銷保薦費(fèi)用也已經(jīng)超過IPO承銷保薦費(fèi)。不過，5月份A股定增市場遇冷，57家公司完成再融資1358.43億元，券商獲得的承銷費(fèi)用環(huán)比減少34%。

57家公司再融資1358.43億元

環(huán)比下降23.64%

5月份，A股定向增發(fā)市場遇冷。根據(jù)投中研究院統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，5月份共有57家A股上市公司實(shí)施了定向增發(fā)方案，數(shù)量與4月份的51家相比上升11.76%;再融資金額為1358.43億元，環(huán)比下降了23.64%。從單筆融資金額來看，５月份實(shí)施定增的57家企業(yè)平均單筆融資金額為23.83億元。

與此同時，5月份有88家A股上市公司宣布了定向增發(fā)預(yù)案，環(huán)比下降了2.22%;預(yù)計融資金額總計4030.09億元，環(huán)比上升68.72%。在發(fā)布定增預(yù)案的企業(yè)中，鼎泰新材以資產(chǎn)置換并發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購順豐控股100%股權(quán)并非公開募集配套資金的這一筆交易為本月宣布定增規(guī)模最大案例。

定向增發(fā)收益方面，根據(jù)投中研究院統(tǒng)計，2016年5月份完成定增的57家上市公司定增上市首日平均收益率為36%。其中，智度投資、紫光股份、美欣達(dá)上市首日收益率分別達(dá)到了247%、119%和117%，占據(jù)了５月份定增上市首日收益率的前三。

從實(shí)施定向增發(fā)的上市公司所屬行業(yè)上來看，本月57家實(shí)施定增的上市公司共涉及10個行業(yè)，行業(yè)分布廣泛，其中比較集中的熱門行業(yè)為制造業(yè)和連鎖經(jīng)營。

券商定增承銷費(fèi)用

環(huán)比減少約34%

實(shí)際上，目前定增的火爆程度已經(jīng)超過了IPO，今年以來券商獲得的定增項(xiàng)目承銷保薦費(fèi)用已經(jīng)超過IPO承銷保薦費(fèi)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，5月份，24家券商參與定向增發(fā)項(xiàng)目承銷。實(shí)際募資額達(dá)到686.8億元。實(shí)際募資額最大的是中信證券，為109億元，遙遙領(lǐng)先其他券商；其次是安信證券，為98.2億元。

從部分券商的承銷保薦費(fèi)來看，海通證券、安信證券、國金證券的費(fèi)率相對較高，在0.9%-1.4%之間，而多家券商的費(fèi)率在0.4%左右。

記者根據(jù)幾家有數(shù)據(jù)可查的券商承銷費(fèi)，計算出這些券商的平均費(fèi)率約為0.73%。由此計算，5月份券商承銷定增項(xiàng)目獲得的承銷保薦費(fèi)用約為5億元，環(huán)比減少約34%。

值得一提的是，定增項(xiàng)目一般都被大中型券商包攬。另外，5月份，中德證券、高盛高華、東方花旗3家合資券商也各有斬獲。