本報記者 李維 北京報道

監(jiān)管層對基金子公司的監(jiān)管升級正在啟動。

21世紀經濟報道記者從多家基金子公司處獨家獲悉，監(jiān)管部門已于上周末下發(fā)通知，要求基金子公司統(tǒng)計各自股東、業(yè)務情況信息并于5月25日前完成上報。需要強調的是，此次調查統(tǒng)計對象并不僅限于業(yè)內討論較多的專戶子公司，銷售子公司也在統(tǒng)計范圍之內。

從記者了解的統(tǒng)計表細節(jié)來看，此次基金子公司的股權、業(yè)務開展情況成為了監(jiān)管關注的重點。

在業(yè)內人士看來，此次監(jiān)管部門對報表情況的統(tǒng)調，或將成為基金子公司“嚴管”的又一開端。

而近期，針對基金子公司的監(jiān)管導向變化早已醞釀。據本報此前報道，監(jiān)管層內部還形成了《基金管理公司特定客戶資產管理子公司風控指標指引》（下稱《風控指引》）、《證券投資基金管理公司子公司管理規(guī)定》（下稱《管理規(guī)定》）等文件，從股東、業(yè)務規(guī)模等環(huán)節(jié)建立凈資本監(jiān)管體系，并抬高子公司的準入門檻。

上周五證監(jiān)會有關負責人也表示，少數專戶子公司風險隱患較大，并針對其將出臺新的監(jiān)管辦法予以約束；分析人士認為，子公司監(jiān)管的趨于嚴格將導致其風險偏好下降，而業(yè)務規(guī)模的增速也將受到較大影響。

基金子公司大摸底

根據監(jiān)管要求，北京轄區(qū)內的基金子公司需要在5月25日前完成對統(tǒng)調表信息的上報，所需統(tǒng)計數據的截止日期為4月30日。

21世紀經濟報道記者多方確認，該通知下發(fā)部門系北京證監(jiān)局機構三處，而收文對象為轄區(qū)內開展業(yè)務的基金子公司，值得一提的是，截至記者發(fā)稿前，上海等其他地區(qū)的基金子公司人士反映尚未收到該通知及統(tǒng)計模板。

“目前是北京證監(jiān)局發(fā)的通知，要求是下周三之前完成反饋。”一位接近監(jiān)管層的基金子公司中層人士透露，“這次信息報送要求來得比較突然，也比較快，應該是和周五的說法有關。”

在上周五的證監(jiān)會公開表態(tài)中，對于基金子公司的監(jiān)管強化或已成為定論。證監(jiān)會有關負責人稱：“少數基金子公司風險較大，大量開展通道業(yè)務，產品結構相互嵌套，無視自身風險管理能力，開展高風險業(yè)務，風控合規(guī)管理薄弱，激勵機制短期化，盲目擴大規(guī)模，組織結構混亂，無序擴張?！?/p>

而證監(jiān)會同時認為后續(xù)將做好兩個方面，強化監(jiān)管工作?！耙皇羌訌姳O(jiān)管，防范風險，引導基金子公司穩(wěn)健開展業(yè)務；二是扶優(yōu)限劣，規(guī)范發(fā)展，差異化特色化經營，培育核心競爭力，目前相關管理辦法正在征求意見，盡快發(fā)布實施?！?/p>

需要注意的是，此次北京證監(jiān)局的統(tǒng)計范圍并不僅限于業(yè)內爭議已久的專戶子公司，基金銷售子公司也在被統(tǒng)計的范疇之中。

據21世紀經濟報道記者了解，針對基金子公司的調查統(tǒng)計包括三項子表，其中包括：母公司人員基金母公司參股子公司情況統(tǒng)計表、母公司人員兼職領薪情況統(tǒng)計表和母公司出資比例情況統(tǒng)計表。

而僅針對專戶類子公司的統(tǒng)計主要有兩項，一份為專戶子公司權益情況統(tǒng)計表，另一份則為專戶子公司業(yè)務情況統(tǒng)計表。

詳解統(tǒng)調內容

在收文范圍上，部分單位雖然未在北京地區(qū)注冊，但其仍然被列入了收文機構的名單，例如英大基金子公司英大資本和東方基金子公司東方匯智注冊于深圳地區(qū)，國金基金子公司國金通用財富注冊地位于上海，根據要求，該類機構仍需向監(jiān)管層反饋統(tǒng)計信息。

上述接近監(jiān)管層的基金子公司中層人士解釋稱，出現這種現象的原因與上述基金銷售、基金專戶子公司在相關轄區(qū)開展業(yè)務活動有關?！半m然有的公司注冊地不是北京，但這些公司在北京有業(yè)務，或主要辦公地在北京，所以北京局這次調查的公司數量還是比較多的?！?/p>

此次對于基金子公司的統(tǒng)調，體現在調查模板上也較為詳細。

例如在“母公司人員參股子公司情況統(tǒng)計表”中，統(tǒng)計名錄包含母子公司名稱、人員姓名、母公司職務、參股子公司比例、參股形式等多個要素。

此外，需統(tǒng)計的母公司人員包括董監(jiān)高在內的所有從業(yè)員工，而參股形式則包括直接持有、以合伙企業(yè)形式間接持有和協(xié)議代持。

在業(yè)內人士看來，針對這一事項的統(tǒng)調或將清除母公司人員持股子公司、或在子公司兼職過程中存在的不規(guī)范行為。

“目前母公司或者子公司高管有些是在子公司中有持股的，這種持股安排如果不注意風控，容易引發(fā)道德隱患，這可能也是監(jiān)管層統(tǒng)計這些要素的原因?！币晃唤咏鹪槹不鹱庸緲I(yè)務部門的人士稱，“還有就是針對基金子公司的《管理規(guī)定》會提升股東門檻，因此這方面也要提前了解。”

據記者此前了解到的《管理規(guī)定》，監(jiān)管層擬對基金子公司的參股方中的自然人設定了相應的門檻，例如個人金融資產不得低于1000萬元，并有5年以上資產管理行業(yè)經驗。

也有業(yè)內人士預期，這一事件也可能給基金子公司股權的多元化運作的空間預期帶來不確定性。

“本來基金子公司都要做股權激勵等方案的，但是在新的約束下，可能這種趨勢要扭轉了?！币晃粎R添富基金人士稱。

此外，在專戶子公司的兩項統(tǒng)計表中，監(jiān)管層擬統(tǒng)計基金子公司的表內自有權益組成部分和表外業(yè)務的開展規(guī)模。

其中，自有權益包括證券投資、套期保值和套利業(yè)務、其他金融產品、長期股權投資四類部分；而業(yè)務則包含一對一專戶、一對多專戶、跨境投資、資產證券化、傳統(tǒng)證券投資等多類業(yè)務；若存在資產計劃互投情形的，則按照最終投資標的進行統(tǒng)計。

“目前機構形成了對凈資本監(jiān)管比較明確的預期，可能會讓基金子公司的野蠻擴張沒那么快了?！鄙鲜鼋咏O(jiān)管層的基金子公司人士稱，“下半年預計基金子公司口徑成立的規(guī)模將會銳減，而相應的場內投資將會向母公司專戶渠道轉移。”