作者： 吳黎華

12月15日的例行新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會新聞發(fā)言人常德鵬表示，證監(jiān)會嚴查上市公司財務(wù)造假，整治市場亂象。據(jù)介紹，近日，證監(jiān)會查處了江蘇雅百特科技股份有限公司(以下簡稱雅百特)以虛構(gòu)海外工程項目和國內(nèi)外建材貿(mào)易的方式虛增業(yè)務(wù)收入，粉飾財務(wù)報表的重大信息披露違法案件。證監(jiān)會查明，雅百特于2015至2016年9月通過虛構(gòu)巴基斯坦旁遮普省木爾坦公交工程項目、虛構(gòu)國際貿(mào)易和國內(nèi)貿(mào)易等手段，累計虛增營業(yè)收入達5.8億元，虛增利潤約2.6億元，其中2015年虛增利潤占當期披露利潤總額達73%，2016年前三季虛增利潤占當期披露利潤總額約20%。上述虛假財務(wù)數(shù)據(jù)通過雅百特2015年年報、2016年半年報及三季報公布，已構(gòu)成信息披露違法。

常德鵬表示，雅百特信息披露違法案是證監(jiān)會查處的一起性質(zhì)惡劣的上市公司跨境財務(wù)造假案，由于本案違法事實涉及境外項目，證監(jiān)會及時啟動跨境執(zhí)法合作程序，向巴基斯坦、香港、美國等境外監(jiān)管機構(gòu)提出執(zhí)法協(xié)助請求，境外監(jiān)管機構(gòu)向我會提供的證據(jù)與證監(jiān)會在境內(nèi)掌握的證據(jù)形成完整的證據(jù)鏈條，證監(jiān)會查實認定了雅百特公司的違法行為，案件取得重大突破。目前，證監(jiān)會已與60多個國家和地區(qū)的監(jiān)管機構(gòu)簽訂了監(jiān)管合作備忘錄，持續(xù)加強證券期貨領(lǐng)域的跨境監(jiān)管合作和信息互換，執(zhí)法協(xié)作機制不斷完善。雅百特案反映出上市公司實施跨境財務(wù)造假的新動向，該案的成功查處表明，在跨境執(zhí)法協(xié)作框架下，任何違法行為都難逃法網(wǎng)，必將受到法律的嚴懲。

雅百特的上述違法行為涉案金額巨大、情節(jié)嚴重。根據(jù)在案事實證據(jù)和相關(guān)法律規(guī)定，我會決定，對雅百特處以《證券法》規(guī)定的頂格罰款60萬元，對直接負責(zé)的主管人員陸永處以30萬元頂格罰款，并采取終身市場禁入措施，對其他有關(guān)責(zé)任人員依法分別予以行政處罰或采取市場禁入措施。對本案涉及中介機構(gòu)涉嫌未勤勉盡責(zé)等違法行為，證監(jiān)會將嚴查到底，絕不姑息;對本案已涉嫌構(gòu)成刑事犯罪的有關(guān)事實，證監(jiān)會將移送司法機關(guān)進一步追究刑事責(zé)任。

他強調(diào)，證監(jiān)會將不斷加強上市公司監(jiān)管，對財務(wù)欺詐、虛假陳述等違法行為始終保持高壓態(tài)勢，堅決從嚴執(zhí)法，治理市場亂象，切實保護投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益。

當天，證監(jiān)會主席助理黃煒在第六屆“上證法治論壇”上發(fā)布表了講話。他表示，資本市場法律制度的完善涉及證券法、期貨法、公司法、刑法以及相關(guān)行政法律等多個部門法律。當前，有關(guān)方面正在大力推進包括證券法修訂及其他相關(guān)法律、行政法規(guī)、司法解釋和部門規(guī)章的起草制定、修改完善等工作，這是新時代資本市場法治建設(shè)的基礎(chǔ)性、關(guān)鍵性、引領(lǐng)性工作。

黃煒表示，要緊緊圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和加快建設(shè)創(chuàng)新型國家的需要，從證券的法律屬性出發(fā)，合理拓展“證券”范圍，努力為實體經(jīng)濟和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供豐富的融資產(chǎn)品服務(wù)。要繼續(xù)穩(wěn)步推進股票發(fā)行制度改革，立足于信息披露真實、準確、完整的規(guī)制邏輯，提高證券發(fā)行制度的市場適應(yīng)水平，滿足不同類型、處于不同發(fā)展階段企業(yè)的融資需求。要進一步完善上市公司并購重組制度，立足于控制權(quán)轉(zhuǎn)移的監(jiān)管和披露邏輯，增強并購重組制度的有效性，更好地發(fā)揮資本市場的資源配置作用。要從多層次資本市場體系法律本質(zhì)出發(fā)，圍繞發(fā)行人條件、投資者構(gòu)成、交易方式等要素差異決定的市場風(fēng)險特點，合理安排不同層次市場監(jiān)管制度，形成市場錯位發(fā)展、有序競爭，為不同層次的企業(yè)發(fā)展提供差異化的市場交易服務(wù)。

在有效防范金融風(fēng)險方面，要增強金融立法的統(tǒng)合性，按照“相同性質(zhì)行為、相同監(jiān)管標準”的原則，針對名目不同但功能相同或者相近的證券產(chǎn)品實施統(tǒng)一的監(jiān)管標準。要進一步完善市場交易制度，在充分尊重市場自治與效率要求的同時，兼顧市場公平，維護市場秩序，完善股份減持、停復(fù)牌、程序化交易、融資融券、退市等制度。要抓緊完善市場風(fēng)險治理機制，健全市場風(fēng)險監(jiān)測監(jiān)控制度，明確應(yīng)對市場風(fēng)險的流動性安排，著力構(gòu)建系統(tǒng)性風(fēng)險防控機制。

他提到，以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能應(yīng)用為主要特征的金融科技創(chuàng)新正在深刻地影響著資本市場，挑戰(zhàn)前所未有。法律制度要主動跟上科技進步的步伐，積極應(yīng)對科技發(fā)展對市場監(jiān)管帶來的全新挑戰(zhàn)，為鼓勵并規(guī)范科技創(chuàng)新預(yù)留制度空間。要厘清通過技術(shù)實現(xiàn)的證券交易的金融特性，按照全國金融工作會議提出的所有金融業(yè)務(wù)都要納入監(jiān)管的要求，有針對性地安排監(jiān)管制度，并為科技金融創(chuàng)新建立必要的容錯糾偏機制。要嚴懲濫用科技之名、行金融違法之實的行為，通過對違法行為特征的清晰勾勒，洞穿不斷翻新的違法行為的“科技偽裝”，實現(xiàn)對投資者的平等保護，維護市場的公平性，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。(完)