中國經(jīng)濟網(wǎng)北京6月9日訊（記者關(guān)婧）6月3日，華安證券發(fā)布公告回應(yīng)“1.2億天價轉(zhuǎn)讓證券咨詢牌照”的質(zhì)疑，稱已經(jīng)終止轉(zhuǎn)讓該牌照。

此次終止轉(zhuǎn)讓證券咨詢牌照的原因，或能從年報中窺見一二。華安證券6項主營業(yè)務(wù)中，只有證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)和信用交易業(yè)務(wù)收入過億，投資銀行業(yè)務(wù)和證券自營業(yè)務(wù)的利潤均為負數(shù)，經(jīng)營上“偏科明顯”。業(yè)內(nèi)人士表示，華安證券嘗試轉(zhuǎn)讓該牌照，也反映出公司在投顧業(yè)務(wù)上的萎縮。

從去年12月上市以來，華安證券的業(yè)績并不理想。與其市值相近的國元證券，2016年營收33.76億元，凈利潤14.05億元，而華安證券的營收只有17.34億元，凈利潤6.02億元，比國元證券少了近一半。

另外，就在同一天公司還公告，因華安證券個別信息系統(tǒng)存在高危漏洞，在信息技術(shù)管理制度執(zhí)行方面不到位，被證監(jiān)會安徽監(jiān)管局出具警示函。

這已經(jīng)是華安證券在半年內(nèi)第三次被監(jiān)管處罰，在去年10月和12月，華安證券因新三板違規(guī)開戶，以及公司自營賬戶買入為其提供做市服務(wù)的新三板公司股票，而兩次被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)責令改正。

1.2億“天價”轉(zhuǎn)讓證券咨詢牌照

今年3月13日，安徽省產(chǎn)權(quán)交易中心網(wǎng)站上出現(xiàn)了轉(zhuǎn)讓華安證券旗下證券投資咨詢公司華安新興股權(quán)的項目，此次將轉(zhuǎn)讓100%股權(quán)，合計起拍價格高達1.193億元。

根據(jù)此次掛牌的信息，華安新興作為華安證券全資子公司，目前主要定位于為華安證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)提供投資顧問服務(wù)，具有中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人資格。

這1.2億元的高額牌照轉(zhuǎn)讓費用引起了市場的熱議。根據(jù)公開信息顯示，華安新興2015年全年實現(xiàn)營業(yè)收入為1426.9萬元，凈利潤為虧損0.987萬元；截至2016年6月30日，華安新興經(jīng)審計后的賬面總資產(chǎn)為5102.87萬元，總負債為137.99萬元，凈資產(chǎn)為4964.89萬元。

剔除總資產(chǎn)后，此次交易對價溢價6827萬元，超過100%，故有“天價”之說。華安證券表示，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓是根據(jù)國有資產(chǎn)管理有關(guān)規(guī)定，以經(jīng)安徽省國資委備案的華安新興股東全部權(quán)益的評估價格作為的定價依據(jù)，體現(xiàn)了華安新興的整體價值。

不過有媒體報道稱，華安證券已經(jīng)主動撤銷該轉(zhuǎn)讓項目，究其原因是因為華安證券涉嫌炒作咨詢牌照價格而被叫停該項目，并稱證券咨詢牌照的爆炒不符合現(xiàn)在的客觀現(xiàn)實。

對此，華安證券回應(yīng)稱3月公司已公告終止項目。并對爆料源中的1.193億元金額予以否認，稱1.193億元中還包括了公司資產(chǎn)等，將其等同于牌照價格并不屬實，同時華安證券否認對牌照價格進行炒作。

華安證券投顧業(yè)務(wù)萎縮 “偏科”明顯

對于終止轉(zhuǎn)讓證券咨詢牌照的原因，華安證券表示，“項目并非被叫停，而是在公司對項目進行綜合評估后主動終止”。

此次終止轉(zhuǎn)讓證券咨詢牌照的原因，或能從年報中窺見一二。2016年華安證券的營收和歸屬凈利潤雙雙下滑，報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入約17.34億元，同比大幅下滑54.55%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤約為6.02億元，同比大幅下滑67.72%。

在二級市場上與其市值相當?shù)膰C券，則與華安證券行成了鮮明對比。2016年，國元證券實現(xiàn)營業(yè)收入33.76億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤為14.05億元，超過華安證券近一半。

在業(yè)務(wù)構(gòu)成上，華安證券的證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入11.57億元，占總營收的比重為66.72%，信用交易業(yè)務(wù)收入5.02億元，占營收比重的28.95%，這兩項就占去總營收超過95%。

華安證券的投資銀行業(yè)務(wù)收入5011.49萬元，但該項業(yè)務(wù)凈利潤為負數(shù)，證券自營業(yè)務(wù)收入則為-2573.74萬元，經(jīng)營上“偏科明顯”。

而國元證券在各項業(yè)務(wù)上則均衡得多，經(jīng)紀業(yè)務(wù)、證券信用業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)和證券自營業(yè)務(wù)占比分別是39.22%、24.99%、13.71%和14.67%。

2016年國元證券的經(jīng)紀業(yè)務(wù)凈收入13.24億元，信用業(yè)務(wù)凈收入8.44億元，投行業(yè)務(wù)凈收入4.63億元，自營業(yè)務(wù)收入4.96億元，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入 1.42億元。

高管年薪千萬 股東分紅吝嗇

在高管薪酬方面，華安證券年薪過百萬的管理人員為財務(wù)總監(jiān)龔勝昔、總經(jīng)理助理楊愛民和董事會秘書趙萬利，均為103.74萬元，另外信息技術(shù)總監(jiān)張敞的年薪為103.44萬元。

華安證券董事長李工的年薪為71.57萬元，董事、總經(jīng)理章宏韜的年薪為64.52萬元，公司董事、監(jiān)事和高級管理人員合計薪酬為1286.76萬元。

在年報披露的同時，華安證券發(fā)布分紅預(yù)案，每10股派現(xiàn)0.6元（稅前）。而國元證券則更慷慨，每10股送5股并派現(xiàn)3元（稅前）。

實際上從2007年至2016年，國元證券合計進行了11次現(xiàn)金分紅，累計向全體股東分紅派現(xiàn)47.27億元，平均每年分紅4.73億元。

國元證券的分紅年度合并報表中，歸屬于上市公司股東的凈利潤合計為124.69億元，現(xiàn)金分紅金額與歸屬于上市公司股東凈利潤比例平均為37.91%。

上市半年 首份年報業(yè)績大幅下滑

華安證券發(fā)布的2017年一季報顯示，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入4.43億元，同比增長4.03%；凈利潤為1.65億元，同比增長11.78%；每股收益為0.05元。

而回頭來看，華安證券在最近幾年的業(yè)績波動十分明顯。2013年到2016年，公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入 9.41 億元、16.90 億元、38.16 億元和 17.34 億元，實現(xiàn)凈利潤 1.89 億元、6.88 億元、18.65億元和6.02億元。

證券市場行情波動對證券公司的經(jīng)營業(yè)績影響較大，特別是華安證券這種過于依賴證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的券商。2013 年至 2015 年期間，證券行業(yè)經(jīng)營業(yè)績整體呈上升趨勢，2016 年 證券行業(yè)營業(yè)收入和凈利潤同比均出現(xiàn)下滑，公司的業(yè)績變動趨勢與行業(yè)變化趨勢一致。

2013 年、2014 年、2015 年、2016 年，華安證券的證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入占公司營業(yè)收入比例分別為 79.44%、62.93%、71.65%和 66.72%，證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)利潤占公司利潤總額的比例分別為 127.70%、70.82%、78.24%和 91.73%（上半年）。

與全行業(yè)以及可比公司相比較，華安證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比重偏高，對經(jīng)紀業(yè)務(wù)的依賴較為明顯。華安證券自己也曾在招股書中表示，經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入大幅下滑將對公司整體營業(yè)收入和利潤情況產(chǎn)生重大不利影響。

信息系統(tǒng)存在高危漏洞 半年三次遭監(jiān)管警示

在回應(yīng)傳聞的同時，華安證券公告表示，公司近期收到證監(jiān)會安徽監(jiān)管局出具的警示函。經(jīng)證監(jiān)會安徽監(jiān)管局調(diào)查發(fā)現(xiàn)，華安證券個別信息系統(tǒng)存在高危漏洞，在信息技術(shù)管理制度執(zhí)行方面存在不到位的情形，證監(jiān)會安徽監(jiān)管局決定對華安證券采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。

《證券期貨業(yè)信息安全保障管理辦法》顯示，第17條的內(nèi)容為：核心機構(gòu)和經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當建立完善的信息技術(shù)管理制度和操作規(guī)程，并嚴格執(zhí)行；第24條的內(nèi)容為：核心機構(gòu)和經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當規(guī)范開展信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施和重要信息系統(tǒng)的運行維護，保障系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行。

業(yè)界表示，這兩條內(nèi)容分別規(guī)范的是基礎(chǔ)制度、操作流程、基礎(chǔ)設(shè)施和運行維護，說明監(jiān)管層認為華安證券信息系統(tǒng)在這4個方面存在一定問題。

算上此次因信息系統(tǒng)漏洞被處罰外，在近半年時間里，華安證券已經(jīng)三次遭到監(jiān)管層處罰。

2016年12月21日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《關(guān)于對華安證券股份有限公司采取自律監(jiān)管措施的決定》，華安證券在為冠為科技（834739）提供做市服務(wù)的過程中，存在公司證券自營賬戶申報買入該股票的行為。雖然華安證券15 秒后撤銷，并未成交，但仍然觸碰了相關(guān)規(guī)定的紅線。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在2013年發(fā)布的《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細則（試行）》中第五十八條已有相關(guān)規(guī)定，做市商證券自營賬戶不得持有其做市股票或參與做市股票的買賣。而冠為科技掛牌之初采用的是協(xié)議轉(zhuǎn)讓，2016年11月10日轉(zhuǎn)為做市轉(zhuǎn)讓。此時華安證券持有150萬股庫存股，成本為10.24元/股。

另外在2016年10月18日，華安證券合肥濱湖廣西路證券營業(yè)部在新三板開戶過程中存在內(nèi)控執(zhí)行不到位、內(nèi)部控制不完善的問題，安徽證監(jiān)局對其采取責令改正的監(jiān)督管理措施，要求該營業(yè)部于2016年11月15日前完成整改。