國海證券成合規(guī)管理反面案例

監(jiān)管層系統(tǒng)性懲罰警示機(jī)構(gòu)

■本報記者 左永剛

監(jiān)管層對證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)的合規(guī)管理重視程度不斷升級。近日，證監(jiān)會嚴(yán)肅處理國海證券債券事件相關(guān)責(zé)任人，并擬作出相應(yīng)處罰。有業(yè)內(nèi)人士表示，國海證券債券事件成為《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)合規(guī)管理辦法》正式出臺前的典型反面案例。

在此之前，為促進(jìn)證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)部合規(guī)管理，增強(qiáng)自我約束能力，證監(jiān)會于2016年年底起草《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)合規(guī)管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），并向社會公開征求意見，至今《辦法》仍未正式出臺。

近年來，隨著市場發(fā)展、行業(yè)情況和監(jiān)管要求等方面的變化，證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)合規(guī)管理工作存在主動合規(guī)意識不強(qiáng)、未深化全員合規(guī)理念、未做到合規(guī)管理全覆蓋等問題。如機(jī)構(gòu)往往將合規(guī)管理工作誤解為合規(guī)總監(jiān)和合規(guī)部門的事，全員合規(guī)理念落實不到位。

如2016年12月13日，國海證券發(fā)生債券風(fēng)險事件，公司原員工張楊等人，以國海證券名義在外開展債券代持交易，未了結(jié)合約金額約200億元，涉及金融機(jī)構(gòu)20余家，給債券市場造成嚴(yán)重不良影響。

為查找事件成因，避免類似事件的發(fā)生，證監(jiān)會組織力量，對國海證券債券交易業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，以及與之相關(guān)的內(nèi)部控制、合規(guī)管理、風(fēng)險管理等事項，進(jìn)行了全面的現(xiàn)場檢查。檢查發(fā)現(xiàn)，國海證券存在內(nèi)部管理混亂、合規(guī)風(fēng)控失效、違規(guī)事項多發(fā)等問題。

《辦法》對基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)各項業(yè)務(wù)提出了共通的合規(guī)基本原則。以增強(qiáng)原則導(dǎo)向，指導(dǎo)各證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)規(guī)范經(jīng)營，并為實踐中加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法提供規(guī)范依據(jù)，形成以合規(guī)管理為主線的監(jiān)管規(guī)則體系。

《辦法》明晰了全員合規(guī)要求，厘清各方合規(guī)管理責(zé)任，如明確董事會負(fù)責(zé)提出公司合規(guī)管理的要求，對公司合規(guī)管理有效性承擔(dān)最終責(zé)任；高級管理人員負(fù)責(zé)落實全公司的合規(guī)管理要求，對全公司合規(guī)運營承擔(dān)主體責(zé)任；證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)各部門、分支機(jī)構(gòu)、各層級子公司負(fù)責(zé)人對本單位合規(guī)運營承擔(dān)主體責(zé)任；合規(guī)負(fù)責(zé)人對公司及其工作人員的經(jīng)營管理和執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性進(jìn)行審查、監(jiān)督和檢查。

《辦法》將證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員未能有效實施合規(guī)管理的行為予以區(qū)分，情節(jié)較輕的，采取出具警示函等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的采取暫停業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施。同時區(qū)分合規(guī)負(fù)責(zé)人未能履行合規(guī)管理職責(zé)的情形，規(guī)定相應(yīng)的監(jiān)管措施。對于合規(guī)負(fù)責(zé)人未能按照規(guī)定及時報告重大違法違規(guī)行為的情形，直接采取公開譴責(zé)、責(zé)令更換、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施。

此次針對國海證券債券事件，證監(jiān)會除了擬對國海證券實施暫停三項業(yè)務(wù)一年之外，還認(rèn)定張楊、郭亮2名違規(guī)人員為不適當(dāng)人選（分別在10年、8年內(nèi)不得擔(dān)任證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)職務(wù)），其涉嫌違法問題移交稽查部門調(diào)查處理，對與事件相關(guān)的5名違規(guī)人員移交中國證券業(yè)協(xié)會注銷證券執(zhí)業(yè)資格；對負(fù)有管理責(zé)任的2名分管高級管理人員撤銷任職資格；對負(fù)有監(jiān)督責(zé)任的3名歷任合規(guī)總監(jiān)公開譴責(zé)；對其他有關(guān)人員責(zé)令公司進(jìn)行處分。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，結(jié)合剛剛通報的對國海證券債券事件的擬處罰結(jié)果，顯示出監(jiān)管層對提升證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)合規(guī)管理的決心和態(tài)度。