困擾著各家商業(yè)銀行的不良貸款，正在從江浙等沿海地區(qū)，向中部、東北等地區(qū)加速擴散。

   雖然規(guī)模仍然相對較小，但中部地區(qū)的河南、山西，以及東北的吉林、黑龍江等省份，2015年底的不良貸款率已經(jīng)超過江蘇、山東、浙江等沿海地區(qū)。監(jiān)管統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，河南、山西、吉林、黑龍江四省的不良貸款率均超過3%，其中，山西省已經(jīng)達到4.75%，吉林省也已達到3.68%，黑龍江省銀行業(yè)不良貸款率為3.6%，與三季度持平，但比年初已經(jīng)下降了0.2個百分點。同期，江蘇、山東、浙江、寧波等省市，不良率最高的達2.6%。

   此外，另一個不良率超過2%的省份中，云南去年也在上升之中。截至去年底，云南銀行業(yè)不良貸款余額459.14億元，比年初增加241.91億元；不良率2.16%，比年初上升1個百分點。

   “出現(xiàn)這種情況，并不能說明中部、東北的情況比沿海更嚴重，而是要看基數(shù)。”有業(yè)內(nèi)人士對《第一財經(jīng)日報》記者表示，從不良率、不良貸款增速來看，上述中部、東北地區(qū)的銀行不良貸款確實進入了集中暴露期，但就規(guī)模而言，銀行貸款風(fēng)險最大的地區(qū)應(yīng)該還是浙江、山東等沿海地區(qū)。

    中部、東北不良率超沿海

   江西銀監(jiān)局最新數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，當(dāng)?shù)劂y行業(yè)總資產(chǎn)為3.22萬億元，總負債為3.08萬億元，新增不良貸款余額則達159.9億元，不良率比年初上升0.57個百分點，但不良貸款余額、不良率的詳細數(shù)據(jù)則未披露。

   可以肯定的是，江西銀行業(yè)去年的不良率至少已超過2.4%。2014年底，當(dāng)?shù)劂y行不良率約為1.9%。據(jù)此計算，截至去年底，其不良率已達到2.47%。人民銀行南昌中心支行數(shù)據(jù)顯示，去年同期，當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)本外幣貸款余額為1.85萬億元。由此可知，截至去年底，江西銀行業(yè)不良貸款余額近460億元。

   江西的情況并非孤例。根據(jù)監(jiān)管信息，去年三季度，內(nèi)蒙古不良貸款率為4.28%。而迄今為止，全國已公布的轄區(qū)銀行業(yè)2015年統(tǒng)計數(shù)據(jù)的10多個省份中，河南、山西、吉林、黑龍江四個省份的不良率超過了3%。

   河南銀監(jiān)局數(shù)據(jù)顯示，截至2015年9月底，河南銀行業(yè)不良貸款1002.54億元，比年初增加529億元，不良率則達到3.2%。根據(jù)今年初召開的河南銀行業(yè)2016年監(jiān)管會議披露，去年底該省銀行業(yè)不良率有所下降，但仍達3.01%，規(guī)模接近千億元。

   吉林、山西兩省的情況更為嚴峻。吉林省銀監(jiān)局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，去年底，當(dāng)?shù)劂y行業(yè)不良貸款余額563億元，同比增加58億元，不良率雖然比年初下降0.29個百分點，但仍然處于3.68%的高位。黑龍江省銀行業(yè)去年末的不良貸款率為3.6%，雖與三季度持平，但比年初已經(jīng)下降了0.2個百分點。

   在上述披露了具體數(shù)據(jù)的地區(qū)中，山西的不良率處于最高水平。去年同期，山西省銀行業(yè)總資產(chǎn)3.62萬億元，但不良貸款規(guī)模已經(jīng)迫近千億元大關(guān)。截至去年底，山西銀行業(yè)不良貸款余額881.6億元，同比增加123億元；不良率環(huán)比三季度下降0.18個百分點，但仍達到4.75%。

   從地域上來看，江西、山西、吉林等省份，基本處于中部、東北地區(qū)范圍內(nèi)。雖然總體規(guī)模相對較小，但不良率方面，河南、山西、吉林、黑龍江都已超過浙江、山東、江蘇等地，更是遠超全國平均水平。

   根據(jù)銀監(jiān)會此前數(shù)據(jù)，截至去年底，全國商業(yè)銀行不良貸款突破萬億元大關(guān)，達到1.27萬億元，較2014年底大增51.2%，不良貸款率為1.67%，比2014年底上升0.42個百分點。

   與此同時，廣東、江蘇、山東、浙江等經(jīng)濟大省的情況顯示，雖然不良貸款增速、不良率多數(shù)高于全國平均水平，但仍遠低于山西、河南、吉林、黑龍江等地。其中，浙江銀行業(yè)去年底的不良率為2.37%，山東為2.06%，江蘇則為1.47%。

   實際上，目前已經(jīng)披露銀行業(yè)數(shù)據(jù)的省市中，去年底不良率超過2%的，總共也僅有10個省市。除了上述地區(qū)，河北、寧波銀行業(yè)截至去年底的不良率分別為2.08%、2.6%，也低于山西、河南、吉林、黑龍江。

   商業(yè)銀行不良貸款遷徙變化從上市銀行年報中也可見一斑。中信銀行年報就顯示，2015年不良貸款構(gòu)成中，中部、西部地區(qū)是不良率上升最快的地區(qū)。其中，截至去年底，其中部地區(qū)不良率為1.49%，同比上升0.36個百分點，增幅接近33%，西部地區(qū)則為0.78%，同比上升0.34個百分點，增幅接近80%。

   平安銀行2015年年報數(shù)據(jù)顯示，該行包括部分中部省份在內(nèi)的地區(qū)，截至去年底的不良率達到1.62%，同比上升了1.14個百分點，增幅高達240%以上，增幅遠超其他區(qū)域同期水平。此外，交通銀行在年報中也表示，2016年，風(fēng)險有從產(chǎn)能過剩矛盾突出的產(chǎn)業(yè)鏈，向下游行業(yè)擴散，從東部沿海地區(qū)向中西部、從小微企業(yè)向大中型企業(yè)擴散的趨勢。

    中部、東北“不良”進入爆發(fā)期？

   河南、山西、江西等地，不僅不良率居高不下，去年的不良貸款增速也明顯高于往年，總體上呈現(xiàn)快速擴散的跡象。

   最為典型的是河南省。根據(jù)河南銀監(jiān)局數(shù)據(jù)，去年8月底，轄區(qū)銀行業(yè)不良貸款余額1002.5億元，比年初增加529億元。這意味著，在2014年底，該省不良貸款為473億元左右，而去年僅前三季度增幅就高達112%左右。

   人民銀行鄭州中心支行統(tǒng)計顯示，截至去年底，河南全省銀行業(yè)貸款余額3.14萬億元，按3.01%的不良率計算，同期其不良貸款余額已達950億元之巨，比9月底減少了52億元，但全年增量仍達477億元左右，增幅超過100%。

   江西的情況或更為嚴重。2014年底，該省銀行業(yè)貸款余額為1.55萬億元，按1.9%的不良率計算，同期其不良貸款余額約為300億元。到了2015年底，這一數(shù)據(jù)已變成460億元，增幅達到53%以上。

   浙江、山東同期的不良貸款增速明顯低于上述地區(qū)。2015年底，山東銀行業(yè)(不含青島)不良貸款余額1219.8億元，比年初增加223.9億元，同比增加約25%。同期，浙江銀行業(yè)(不含寧波)不良貸款余額1808億元，增幅約30%，均低于山西、河南等地。

   “出現(xiàn)這種情況，并不能說明中部、東北的情況比沿海更嚴重，而是要看基數(shù)，不良貸款增速快、不良率高，與這些地區(qū)過去的銀行貸款基數(shù)小有關(guān)，一旦暴露，不良貸款增速、不良率會快速上升?！比A北某股份制銀行高層人士向《第一財經(jīng)日報》記者分析。

   另一家股份制銀行中層人士也認為，江浙、山東等地的不良貸款暴露較早，絕對規(guī)模也比較大，反映在增速上，幅度就不會太大。但實際上，浙江、山東等地的不良貸款比以前增加得更快，規(guī)模也比前幾年大，情況應(yīng)該比中部、東北更嚴重。

   “從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上來說，山西、山東、河南、吉林這些地方有相似之處，都是以重工業(yè)、能源業(yè)為主，但能源業(yè)的困難，從2014年才開始明顯體現(xiàn)出來?！痹撊耸空J為，由于風(fēng)險暴露相對較晚，上述地區(qū)的情況看起來更為嚴峻。

    未來風(fēng)險幾何

   根據(jù)銀監(jiān)會此前數(shù)據(jù)，截至2015年底，除了1.27萬億元不良貸款，全國銀行業(yè)還有余額高達2.89萬億元的關(guān)注類貸款，其規(guī)模達到同期不良貸款的2.1倍以上。

   “這是一個需要特別關(guān)注的現(xiàn)象，作為銀行資產(chǎn)質(zhì)量的一個緩沖手段，關(guān)注類貸款也有劣變的可能?！鄙鲜鋈A北某股份行高層人士認為，如果關(guān)注類貸款繼續(xù)增長，并且有部分變成不良貸款，上述地區(qū)的不良率和不良貸款也存在繼續(xù)上升的可能。

   上述業(yè)內(nèi)人士認為，山西、河南、吉林等地銀行業(yè)未來情況如何，要從當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進行分析，“未來幾年企業(yè)的經(jīng)營是繼續(xù)惡化，還是會轉(zhuǎn)好”將直接影響銀行資產(chǎn)質(zhì)量，從產(chǎn)業(yè)角度來看，上述地區(qū)的不良貸款，正在進入暴露期。

   根據(jù)《第一財經(jīng)日報》記者此前報道，2015年全年，19家上市煤企凈虧損16億~34億元。而在此前的2014年，上市煤企還實現(xiàn)凈利潤391億元。這意味著，這些煤企2015年一年利潤就“縮水”了400億元以上。

   作為能源大省，山西就深深受制于有“黑金產(chǎn)業(yè)”之稱的煤炭業(yè)，當(dāng)?shù)亟?jīng)濟走勢也與上述數(shù)據(jù)相近。公開數(shù)據(jù)顯示，2015年，山西省GDP僅增長3.1%，幾近于“硬著陸”，增速比2014年還有所下降。

   “2008年以后，大量銀行貸款涌入鋼鐵、煤炭等行業(yè)，但隨著這些行業(yè)進入衰退期，還不上錢，銀行的不良貸款必然大幅增長。”上述華北某股份行高層人士說，為了降低貸款風(fēng)險，銀行目前已經(jīng)采取“壓增量、減存量”兩手抓，即嚴格控制新增貸款，并清收、壓縮已發(fā)放貸款的方式，控制上述地區(qū)的貸款風(fēng)險。